好意思光科技股价周二着落1.7%，回吐了周一10%涨幅的一小部分。

在此前的几个来去日，半导体股相通履历了剧烈波动。好意思光科技的股价在上周的两个来去日内累计着落了约20%，其中仅周五单日就暴跌了13%。

尽管近期有所回调，但华尔街分析师仍对这家存储芯片制造商充满压倒性的乐不雅情谊。他们合计，东谈主工智能需求的激增与供应环境的收紧，有望在改日数年为好意思光科技的股价提供进一步撑捏。

AI存储需求提振行业乐不雅情谊

半导体股近期的反弹，源于英伟达与SK海力士文书开导多年政策勾合股伴关系。两家公司谋划为英伟达的VeraRubin、RTXSpark个东谈主电脑及JetsonThor机器东谈主平台，开导下一代AI存储居品。

而好意思光科技被大批视为此轮投资周期的主要受益者之一。该公司已得回为英伟达VeraRubin平台供应高带宽内存(HBM)的天禀认证，并已通过遥远左券，锁定了2026财年剩余时辰的一王人HBM产能。

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AI使命负载日益遑急，加重了对先进存储居品的需求，多位华尔街分析师因此合计，供应病笃的款式将捏续数年。

CantorFitzgerald分析师CJMuse已将好意思光科技的宗旨价从700好意思元上调至1500好意思元，并守护“增捏”评级。富国银行也将好意思光科技的宗旨价从550好意思元上调至1220好意思元，重申“增捏”评级。高盛则将好意思光科技12个月的宗旨价从400好意思元上调至900好意思元，情理是供应环境趋紧、存储芯片需求加快，同期将好意思光科技2026年和2027年的营收及非GAAP每股收益预测，离别平均上调了28%和36%。

瑞银预料好意思光科技功绩将超疏导

最看多的声息之一来自瑞银分析师TimothyArcuri。他预料，好意思光科技行将公布的第三财季功绩将超出公司自己疏导。

据瑞银测算，在纵脱5月的财季，好意思光科技有望完满360亿好意思元营收和20.96好意思元的每股收益，超预期的部分主要源自更强盛的订价，而非出货量增长。瑞银的行业调研明白，开云体育跟着AI关连需求收紧，存储芯片价钱将捏续攀升。

瑞银预料，来自DRAM的营收将达到281亿好意思元，其中出货量环比增长3%，平均售价环比增长45%。NAND闪存方面，该机构预料营收将达到79亿好意思元，出货量增长5%，均价攀升50%。在高带宽内存（HBM)板块，瑞银预测营收将达到29亿好意思元，而剔除HBM后的中枢DRAM营收预料为252亿好意思元。

强盛的订价远景运行遥远宗旨

瞻望改日，瑞银合计，订价强势将持续至友意思光科技第四财季，预料技术营收将达到431亿好意思元，每股收益将达到25.64好意思元。

TimothyArcuri还预料，好意思光科技的盈利才智将在改日数年显耀改善。瑞银估算，到2027日积年下半年，公司毛利率有望接近90%。

该分析师合计，东谈主工智能正在存储市集里面激发结构性变化，这大略能为好意思光科技的股票赋予更高的估值倍数提供撑捏。瑞银称，正因这些转念，投资者赐与好意思光科技更高的估值仅仅“时辰问题”。

该机构守护对好意思光科技的“买入”评级，重申1625好意思元的宗旨价开云(中国)一站式服务官方网站，突显出日益增强的信心——AI运行的需求有望为这家存储芯片制造商开启又一轮增长。

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